500家科技支行背后：創(chuàng)新與隱憂今年以來，“科技支行”成為銀行業(yè)科技金融的熱詞，農業(yè)銀行、建設銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行等多家銀行，在全國各地密集掛牌科技金融專營機構。 自2009年國內首家科技支行成立以來，中國銀行業(yè)的科技金融專營機構發(fā)展已有十五年，記者根據(jù)企查查數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前銀行名稱中完整包括“科技支行”的機構共495家。 然而，21世紀經濟報道記者在調研多家銀行后發(fā)現(xiàn)，在過去很長一段時間內，各地對科技金融專營機構的評定標準較為模糊，銀行往往自主制定科技金融相關指標，對科技專營機構未能建立起差異化的考核、激勵機制，各行服務成效差異較大，部分專營機構服務科技企業(yè)的深度、純度不足。 歷經過去15年科技支行的探索，近年來監(jiān)管已顯著加強對科技金融改革方向的指導，并給予一定的差異化監(jiān)管措施。但多位銀行人士向記者表示，在科技企業(yè)貸款層面，希望監(jiān)管部門出臺實施細則，給予銀行探索創(chuàng)新試點如內部投貸聯(lián)動更多空間，進一步擴大科技創(chuàng)新和技術改造再貸款范圍等。 “蹚”出一條路：創(chuàng)新試點與批量成立 商業(yè)銀行設立專門服務于科技型中小企業(yè)的金融機構，最早是2009年。 彼時，在科技部聯(lián)合中國人民銀行、原銀監(jiān)會的推動下，成都銀行與建設銀行位于成都高新區(qū)南區(qū)的兩家支行“升級”成為科技支行。隨后原銀監(jiān)會發(fā)布《關于進一步加大對科技型中小企業(yè)信貸支持的指導意見》，提出開展科技部門與銀行之間的科技金融合作模式創(chuàng)新試點，選擇部分銀行分支機構作為試點單位進行共建，此后科技支行等專營機構逐步在各地成立。 一位科技支行行長向記者回憶，當時科技支行主要承擔著創(chuàng)新試點的職責，在地方政府提供補充資本金、擔保補貼的情況下，建立完善科技型企業(yè)融資擔保體系，解決銀行對科技型中小企業(yè)“不敢貸”的問題。 據(jù)記者了解，在科技金融探索早期，不同銀行的做法差異較大，以貸款風險容忍度與風險補償機制為例，多年前某城商行科技支行在發(fā)放科技型中小企業(yè)貸款時就實行了單獨的風險容忍度，不良資產比例最大可以到3%，而國有大行對相關風險的容忍度就沒有這么靈活。此外，在“投貸聯(lián)動”等業(yè)務嘗試上，各家銀行的探索也有所不同。 早期，政府是科技支行貸款風險與風險補償?shù)闹饕袚撸彩强萍冀鹑?/span>“真金白銀”的引導者。例如彼時某城商行的相關貸款損失由財政資金、國有擔保公司與銀行分別按4∶4∶2的比例承擔，銀行僅需承擔20%。 廣義上的“投貸聯(lián)動”是另一個控制風險的方法。即銀行與VC、PE等外部機構合作，一方面引入專業(yè)投資機構對科技初創(chuàng)企業(yè)展開篩查，能夠幫助銀行了解科技企業(yè)，解決信息不對稱問題，另一方面也可以篩選出前景較好的企業(yè)為銀行儲備優(yōu)質客戶，共同提供“債權+股權”融資的綜合金融服務。 前述科技支行行長告訴記者，在與投資機構、券商等加強合作后，他們發(fā)現(xiàn)外部機構的經營往往是跨區(qū)域的，科技支行出于屬地化經營的要求難以擴大協(xié)同工作，因此該行組建科創(chuàng)金融事業(yè)部，并在多個分行所在地組建直屬總行條線管理的區(qū)域經營機構——科創(chuàng)金融中心，給予科創(chuàng)金融中心一定限額之內的科創(chuàng)貸款自主審批權，并提供總部渠道生態(tài)與創(chuàng)投資源，來實現(xiàn)異地科技金融服務拓展。 在這樣的背景下，從立足產業(yè)園的科技支行擴展到輻射地方的科創(chuàng)金融專營機構，銀行科技金融服務范圍不斷擴張。 風從東方來。2022年以來，中國人民銀行等八部門聯(lián)合發(fā)布《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)總體方案》，銀行科技金融服務中心、科技金融創(chuàng)新中心、科技金融事業(yè)部、科技支行、科技特色支行等專營機構密集成立。 今年以來，各地對科技金融專營機構的評定標準也愈發(fā)明晰。深圳、嘉興、上海、濟南相繼出臺有關文件，對科技支行建設作出引導規(guī)范。 從藍海到紅海：擴面與同質化競爭隱憂 然而，擺在密集成立科技金融專營機構面前的，還有激烈的客群競爭。 記者了解到，大多數(shù)銀行的科技金融服務是根據(jù)政府公示的相關名單，對不同層級的專精特新企業(yè)、高新技術企業(yè)、科技型中小企業(yè)、創(chuàng)新型中小企業(yè)加強了金融支持力度。一方面，以往由于信息不對稱難以獲得金融服務的科技型中小企業(yè)近年來確實得到了授信；另一方面，部分企業(yè)在不同成長階段獲得了信貸服務之外的差異化服務。但對于重點產業(yè)鏈下游的小微企業(yè)來說，其早期發(fā)展過程中的金融服務需求還遠遠沒有得到滿足。 有銀行人士向記者展示了一組數(shù)據(jù)——從重點客群覆蓋來看，該行對經營范圍內專精特新企業(yè)的合作覆蓋率在20%左右，但對高新技術企業(yè)、科技型中小企業(yè)的信貸合作覆蓋率在5%水平，客戶拓展還存在較大提升空間。 “大行‘低利率、高額度’搶奪市場，我們有一些培育多年的科創(chuàng)金融客戶被直接擠壓或替換掉了。”他坦言，目前市場競爭已經較為激烈，包括互聯(lián)網銀行也在以線上化產品快速打入市場。 這一高度競爭飽和的市場形成了一個“奇異”的現(xiàn)象，過去談及科技型中小企業(yè)，總是伴隨著“成長快、輕資產、無抵押、經營風險較大”導致銀行“不敢貸”，但當下的事實情況是，各行科技企業(yè)貸款的不良率竟然遠低于各行整體貸款不良率。 這一方面是由于銀行科技金融服務水平提升，用標準化工具等提高了對科技型中小企業(yè)的風險識別度，但另一方面也隱藏著同質化競爭的風險。 “一般來說小微企業(yè)的平均生命周期在3年左右，當前的金融資源集中服務于前30%~40%的科技企業(yè)，為這些企業(yè)提供資金接力，可能在短期內促進其發(fā)展，但是否也掩蓋了部分風險，這還需要時間的檢驗，我們只能摸著石頭過河。”一大行科技金融業(yè)務負責人向記者提出這樣的隱憂。 為引導科技金融服務方向，21世紀經濟報道記者注意到，在2024年最新版的1104報表（銀行業(yè)非監(jiān)管報表）中，監(jiān)管對科技金融情況表進行了調整，優(yōu)化了科技貸款相關統(tǒng)計項目，包括啟動專精特新中小企業(yè)貸款、新增創(chuàng)新型中小企業(yè)貸款、簡化了投貸聯(lián)動相關統(tǒng)計項目等，同時新增要求分支機構季報送科技金融相關情況。 機構呼吁：進一步放寬專營機構“試煉”新模式 在傳統(tǒng)信貸業(yè)務之外，差異化服務需要機構基于自身資源稟賦，創(chuàng)新業(yè)務模式。但受訪對象表示，還是有些“畏手畏腳”。 反饋集中于“投貸聯(lián)動”等創(chuàng)新模式的探索。 據(jù)記者不完全梳理，目前銀行開展的投貸聯(lián)動模式共有四種，投貸聯(lián)動相關情況需要通過1104報表定期上報。 第一種是前文所提到的，與外部機構開展的投貸聯(lián)動，目前已廣泛展開。 第二種是集團內部開展的投貸聯(lián)動，即銀行承擔中介職責，對接集團投資職能子公司成立投資基金，圍繞新興科技產業(yè)展開投資。 第三種是國家部委層面推動銀行聯(lián)合啟動的投貸聯(lián)動。 第四種是“認股權登記+貸款”模式。即面向初創(chuàng)型、初成長期科技企業(yè)，銀行以少量股權基金投資成為企業(yè)股東，與政府共同投資成立產業(yè)基金，通過持續(xù)提供貸款支持培育企業(yè)成長、上市。 但在“分業(yè)經營”要求下，目前銀行直接成立投資基金，同時為科創(chuàng)企業(yè)提供債權、股權融資服務方案，還未能實現(xiàn)。 值得關注的是，在7個科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)方案中，僅有中關村為商業(yè)銀行開展股權投資業(yè)務開了個“口子”。《北京市中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)總體方案》提到，依據(jù)資本監(jiān)管規(guī)定，合理確定商業(yè)銀行股權投資風險權重。 “商業(yè)銀行在科技企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期承擔了更大的風險，實際上可能導致科技金融服務的成本更高，如果可以開放表內投貸聯(lián)動，就能讓銀行享受到股權投資紅利，進一步壓降科技金融服務的成本。”一位資深科技金融從業(yè)人士表示，希望在科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)開放相關政策試點，科技金融專營機構作出進一步創(chuàng)新探索。 在記者調研過程中，有機構人士指出一直以來監(jiān)管倡導的“盡職免責”沒有明確的實施標準。“怎么做算‘盡職’，可以免除哪些責任，在怎樣的范圍內免除責任？”他表示。 記者注意到，少數(shù)地區(qū)，比如在嘉興市出臺的地方標準中，為科技支行人員績效考核制定了薪酬保護期，同時要求科技金融專營機構設置科創(chuàng)金融專項盡職免責機制，每免責1人可多得1分，當年未發(fā)生盡職但問責事項的可得5分。 |